今日早盘，涨超重磅国产GPU巨头沐曦股份股价强势拉升，将至盘中一度涨超13%，情全触及1033元/股的面启历史新高，总市值逼近4000亿元。涨超重磅受其强势表现提振，将至摩尔线程、情全寒武纪等算力板块龙头股亦同步走高。面启

市场热议的涨超重磅核心催化剂指向即将召开的2026世界人工智能大会（WAIC）。据澎湃新闻报道，将至7月17日至20日，情全WAIC将在上海世博、面启张江、涨超重磅西岸“三地四馆”启幕。将至本届大会将呈现多项重磅首发：
* 昇腾950超节点（Atlas 950 SuperPoD）：以业界最大规模超节点真机形态首次亮相。情全
* DF1000芯片：上海东方算芯科技将首发全球首颗软件定义近存计算3D芯片。
* 沐曦“曦景”S系列：沐曦股份将重磅首发其超节点产品。

暴涨背后的双重逻辑

尽管今日大盘整体表现偏弱，但沐曦股份仍逆势大涨，随后涨幅虽从13%收窄至9%以内，但其带动效应显著。分析指出，本轮行情主要由两大核心因素驱动：

1. 重磅会议催化，新品首发预期

7月17日-20日的WAIC大会是近期最大的事件驱动。沐曦股份将在会上首发“曦景”S系列超节点产品，这一技术展示被视为国产算力基础设施升级的重要里程碑，直接刺激了资金对国产GPU龙头的价值重估。

2. 国产替代加速，算力需求井喷

国内AI算力需求持续爆发，国产自主GPU正迎来大规模替换的关键窗口期。
* 需求端：国内大模型训练、智算中心建设、云端自动驾驶等领域对通用算力的需求激增。
* 供给端：海外高端芯片供给受限，为沐曦等全栈自研厂商留出了巨大的市场填补空间。

券商观点：
东海证券首次覆盖沐曦股份，给予“增持”评级。预测公司2026—2028年营业收入分别为35.04亿元、58.91亿元和84.87亿元；归母净利润分别为0.41亿元、8.33亿元和16.41亿元。对应市盈率分别为6984.10倍、342.08倍和173.59倍。

1.44万亿市场启动？AI算力成为新基建核心

据Global Times报道，华人媒体集团（CMG）发布最新报告，对中国AI算力市场持极度乐观态度：

• 市场规模预测：到2029年，中国国内计算卡采购市场规模预计将达到1.44万亿元人民币（约合2120亿美元）。
• 巨头涌现预期：投资机构认为，算力需求的激增将推动多家市值达到万亿甚至十万亿人民币的中国上市公司涌现。

行业专家观点：
商汤科技智能产业研究院前院长田峰指出：“计算能力正成为数字经济的关键生产要素。连接和分配这些资源的计算能力网络，正在成为中国新型基础设施建设中具有战略意义的重要组成部分，为人工智能和其他新兴技术的更广泛应用奠定了基础。”

资本涌入，融资热潮创纪录

今年，投资者显著加快了对新兴前沿产业的投资步伐。CMG报告指出，这一预测反映了市场对中国AI产业长期商业潜力的信心增强。

• 高回报案例：一家专注于半导体产业链的投资机构自天使轮以来，已向一家GPU芯片公司投资2.5亿元，投资回报率高达150倍。
• 融资数据爆发：行业数据显示，2026年上半年中国人工智能初创企业迎来融资热潮，融资总额超过3000亿元，仅用六个月便超过了2025年全年的融资总额。

市场趋势展望：
东海证券数据显示，2025年国产AI加速卡市占率已从2024年的30%提升至41%，主要得益于推理侧需求增长及国产芯片的性价比优势。预计2026年全球AI服务器出货量同比增长28.3%，国内AI加速芯片市场规模预计同比增长59.05%至3813.90亿元。