6月30日，中国周全至国科创芯片设计ETF易方达（589030）盘中涨幅超3%，大模AI芯片设计板块表现强劲。型调I芯续爆消息面显示，用量最新数据揭示中国AI大模型全球调用量已连续九周稳居第一，连续而美国AI大模型市场份额在一年内从72%骤降至33%。球领求持其中，跑美片设智谱（02513.HK）GLM-5.2模型调用量环比激增66%。国份中国AI大模型在全球应用端的额跌领先地位，正持续转化为对国产AI芯片设计的计需强劲需求。

一、中国周全至国调用量全球领跑，大模推理芯片需求持续井喷

中国AI大模型调用量连续九周位居全球首位，型调I芯续爆美国市场份额由72%大幅萎缩至33%，用量这一数据转折标志着中国AI大模型在应用层面已构建起显著的连续规模优势。智谱GLM-5.2调用量环比增长66%，进一步印证了国内AI应用活跃度的快速攀升。

大模型调用量的持续攀升，直接驱动了AI推理芯片需求的扩张。作为AI芯片市场中占比最大的细分领域，推理芯片正随着企业将大模型深度集成至业务场景而迎来持续增长。这一趋势为国产AI芯片设计公司提供了坚实的订单支撑，使其有望在这一轮产业浪潮中持续受益。

二、从“可用”迈向“好用”，国产生态壁垒加速成型

中国AI大模型在全球的领先地位，不仅彰显了国产模型的技术实力，更验证了国产AI芯片的底层支撑能力。目前，国产AI芯片设计公司正致力于构建涵盖“芯片-框架-模型-应用”的全链路完整生态，推动技术从“可用”向“好用”跨越。

• 格科微：作为国内CIS芯片设计龙头，深度受益于AI视觉应用对图像传感器需求的激增。
• 复旦微电：在FPGA芯片设计领域保持技术领先，精准捕捉AI推理场景对可编程芯片的增长需求。
• 思瑞浦：在模拟芯片设计领域具备显著优势，其产品在AI服务器的电源管理及信号链环节广泛应用。
• 卓胜微：在射频前端芯片设计领域持续突破，顺应AI终端设备对射频芯片日益增长的需求。

三、全品类需求爆发，国产替代空间广阔

中国AI大模型调用量的全球领先，其红利不仅局限于AI训练和推理芯片，更带动了全品类芯片设计需求的全面增长。

• 云端侧：AI服务器对电源管理芯片、信号链芯片、存储芯片及接口芯片的需求量大增。
• 终端侧：AI终端设备对CIS芯片、射频芯片及传感器芯片的需求同步提升。

这种全品类的需求扩张，为国产芯片设计公司提供了巨大的市场空间。与此同时，英伟达在华销售受限与华为昇腾芯片的强势崛起，进一步加速了国产AI芯片设计的替代进程。从云端到边缘，从训练到推理，国产AI芯片设计公司正迎来全场景、全品类的需求爆发期。

四、核心标的逐一拆解

• 格科微：国内CIS芯片设计龙头，产品覆盖智能手机、安防监控及汽车电子等领域，预计2025年营收突破100亿元。公司紧扣AI视觉应用对高分辨率图像传感器的需求，在高端CIS领域持续取得突破。
• 复旦微电：国内FPGA芯片设计龙头，广泛应用于通信、工业及AI推理领域，预计2025年营收突破60亿元。公司在高可靠性FPGA领域技术领先，充分受益于AI推理场景对可编程逻辑芯片的需求增长。
• 思瑞浦：国内模拟芯片设计龙头，产品线覆盖信号链和电源管理两大核心领域，预计2025年营收突破40亿元。公司紧抓AI服务器和通信设备对高性能模拟芯片的需求，持续扩展产品矩阵。
• 卓胜微：国内射频前端芯片设计龙头，产品主要应用于智能手机和物联网终端，预计2025年营收突破50亿元。公司受益于AI终端对射频芯片的需求增长，产品线已从开关、LNA延伸至滤波器、PA等高端领域。

五、关注思路

中国AI大模型调用量连续九周全球领跑，美国份额从72%降至33%，标志着国产AI芯片设计需求已进入持续爆发阶段。AI大模型的应用热潮正在拉动全品类芯片设计需求，国产替代空间巨大。

科创芯片设计ETF易方达（589030）紧密跟踪科创芯片设计指数，聚焦芯片设计核心环节，前十大持仓涵盖寒武纪、澜起科技、海光信息等龙头标的。鉴于设计环节在AI芯片国产替代中具备更高的业绩弹性，该ETF是把握国产AI芯片设计加速替代投资主线的优选工具。